È la notte fra il 5 e il 6 gennaio, ma la Befana è stata colpita da una strana malattia. Affida perciò il compito di consegnare i regali al suo assistente Scarafoni, un uomo avido e truffaldino, che a sua insaputa intende approfittare della situazione per lucrare sui prezzi. I giocattoli però non ci stanno e decidono di abbandonare il negozio per consegnarsi spontaneamente ai bambini buoni. Il primo fra tutti è Francesco, povero e orfano, che desidera un giocattolo molto speciale: il trenino della Freccia Azzurra, che gli ricorda quello su cui lavorava l’amato padre. Scarafoni tenta di recuperare i giocattoli, ma infine la Befana si accorgerà del problema e deciderà di intervenire personalmente.